很少有人對其退休后的生活做充分的資金儲備，所以雇主的退休福利試圖給退休的員工提供保障。除了一些員工不足100人的組織，大多數(shù)組織都提供退休計劃。一般來說，個人退休金占人們退休后收入的很大部分，隨著嬰兒潮一代接近退休年齡，這項資金面臨的壓力有可能增大。過去50年退休年齡的平均數(shù)逐年下降，更多人退休更早、活得更長，退休福利成為雇主、員工和已退休員工關注的重點。
退休年齡和年齡歧視
1986年對《就業(yè)年齡歧視法案》(ADEA)的修正造成了這樣一個結果，企業(yè)不能要求員工在某個具體的年齡退休，雇主不得不制定各種政策來遵守該修正案。在多數(shù)雇主的退休金計劃中，“正常退休”是一個年齡，在這個年齡，員工能退休并獲得全部退休福利。雇主必須決定如果某人過了退休年齡(也許是65歲)仍繼續(xù)工作，他或她是否能獲得全部的福利，特別是退休金積存點。將來的社會保險政策可能發(fā)生改變，將獲得全部福利的退休年齡提高到65歲以上，那么各種政策又會隨之調(diào)整。盡管強迫退休的條款已經(jīng)取消，但在美國，人們的退休年齡還是逐年下降，75％的人在65歲之前退休。
提前退休
很多退休金計劃中都能看到關于提前退休的條款，這些條款給工人離開工作的機會。在為某同一雇主工作25或30年后，有的員工或許希望在其他領域施展才華。分段退休和半退休給個人和公司都提供了另外的選擇。
有些雇主采取提前退休的買斷方案來削減人工和節(jié)約成本，雇主必須格外小心，確保工人自愿早退。強迫工人加入提前退休買斷計劃導致了一項聯(lián)邦法的通過，該法案是《年老員工福利保護法案》(OWBPA)。
《年老員工福利保護法案》
《年老員工福利保護法案》于1990年通過，成為《就業(yè)年齡歧視法案》的補充，并推翻了最高法院關于俄亥俄州訴貝茨的公眾員工退休系統(tǒng)的決定。本法案要求，在提前退休及離職條件上，年齡較大的員工應享受平等待遇。本法還設置了一些特別標準，老齡員工在簽署因年齡歧視而訴訟的聲明時，必須符合這些標準。
退休員工福利
有些雇主選擇為其退休員工提供福利，這些福利可以是員工自己付錢，也可以由雇主支付，或者由雙方共同支付。退休員工只有在獲取醫(yī)療保險后才能獲得退休福利。這項開支目前增長驚人，于是財務會計準則委員會頒發(fā)了106條款，要求雇主設置專戶儲存，以確保公司充分反映了其退休員工健康福利的負債項。
財務會計準則委員會106條款對很多公司都有影響，因為各公司財務報表上的退休員工福利負債項會使當前盈利減少。為遵守106條款，很多公司不得不沖銷盈利，而其他一些公司則采取改變或終止退休員工福利的做法。其他針對106條款的反應還包括設立信托賬戶和其他“不一定合法”的措施。
社會保險
1935年的《社會保險法案》，連同后來的補充案，形成了一個體系，這個體系提供老年福利／撫恤金、殘疾人補助，還有退休福利。通過對員工工資征稅，員工和雇主共同分擔社會保險的成本。
社會保險變更
社會保險稅已從一開始漲到了目前的15.3％，由雇主和員工各承擔7.65％，或到達一個商定的上限。此外，醫(yī)療保險也翻了一倍多，達到目前的2.9％。但是，從表面上看，20世紀60年代至今，福利一年比一年好。
社會保險系統(tǒng)因為涉及很多人并由政府執(zhí)行，而成為一個政治上比較敏感的項目。國會曾經(jīng)在大眾壓力下做出反應：提高付款并引入生活成本調(diào)整的概念?，F(xiàn)在，國會必須對一些批評做出反應，這些批評認為，社會保險從金融角度講不是一個很有力的系統(tǒng)，必須做出調(diào)整，以使其能在將來繼續(xù)存在下去。
退休金計劃
退休金計劃是由雇主和員工出資設立的退休福利。它不是法定福利，僅有40％一50％的美國工人獲得了此項福利。比起大公司，小公司提供的可能性更小。
傳統(tǒng)的退休金計劃
即雇主積存資金，員工退休后每月領取商定的數(shù)額。在“商定福利計劃”中，員工積存部分依據(jù)的是保險精算師的計算，該計算側重于員工退休后收入的福利，還側重于這些福利的確定方法。商定福利計劃更能確保員工的福利，也能更準確地預算員工退休后獲得的福利數(shù)額。年齡較大的員工傾向于使用“商定福利計劃”。
如果商定福利計劃的資金不足，雇主不得不補足差額，所以越來越多的雇主拋棄商定福利計劃，轉而投向“商定積存計劃”，在這個計劃中，公積金負債項一目了然。
在“商定積存計劃”中，雇主每年向員工的退休金賬戶支付積存金。這個計劃的關鍵在于“積存率”，員工退休福利取決于固定的積存和員工的收入水平。商定積存計劃有幾種形式，其中包括利潤共享計劃、員工持股計劃，還有節(jié)約計劃。由于這些計劃與先前積存金的投資相互關聯(lián)，而該收益受利潤及其他因素的影響，員工退休福利從某種角度說較不安全，也較少能預測到。但由于其結構，年輕人還有短期服務人員傾向于這種方案。
現(xiàn)金余額計劃
越來越多的雇主將傳統(tǒng)的退休金計劃轉變?yōu)椤艾F(xiàn)金余額計劃”，一個綜合了商定福利和商定積存的綜合方案?，F(xiàn)金余額方案不以服務年限和工資水平為基礎來商定退休福利，相反地，它反映一個假設的賬戶余額?，F(xiàn)金余額計劃開始于1985年，在《員工退休收入保障法案》(ERISA)實施之后，其原因在于商定福利計劃使《員工退休收入保障法案》的規(guī)范成為很多雇主更大的負債來源。
向現(xiàn)金余額計劃的轉換在AT&T、電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司，特別是IBM公司的年老員工中引起較大不滿，甚至強烈反對。在新計劃下，IBM公司40多歲的員工差點損失很大數(shù)目的退休福利。在這些員工的口頭反對和憤慨下，IBM公司將其原來計劃改變?yōu)楝F(xiàn)有的退休系統(tǒng)?，F(xiàn)金余額計劃將基金在工人全部職業(yè)生涯中平攤，使其更好地為流動的年輕員工服務。《財富》1 000強公司中約有20％的公司采用現(xiàn)金余額計劃，這個數(shù)字還在增長。
很多雇主不提供養(yǎng)老金福利有很多原因，其中最主要的原因(除了成本)，就是政府立法機構加在其身上的管理重擔。下面要討論的就是一個例子。
《員工退休收入保障法案》
對于很多退休金計劃遭到廣泛的批評，導致了1974年《員工退休收入保障法案》的通過。這個法律的目的是規(guī)范個人退休金計劃，確保將錢存入該計劃的員工或依靠退休金生活的人能在退休后確實拿到錢。
本安全法的實質(zhì)是要求某雇主如果為其某一員工提供退休計劃，則必須為其所有員工提供同樣的計劃。當員工退休或離開公司時，積累的福利必須給員工。本法還為退休金設定最小限額，不滿足這項要求的計劃將受到稅務總署的經(jīng)濟罰款。本法的其他條款還要求雇主支付計劃終止保險，如果雇主破產(chǎn)，員工可以獲得保險公司的賠償。為了分攤退休金管理成本、服務成本，有些雇主使用多雇主資助計劃。
退休條款及概念
退休計劃可分為公積和非公積兩種。在公積計劃中，退休福利的錢由雇主和員工共同積存。在非公積計劃中，雇主支付所有退休福利的開支。顯然，員工和工會都喜歡采用非公積計劃。
員工退休計劃還賦予員工一些權利。各種各樣的條款或法律都被通過來保障工人從其退休計劃中獲得利益的權利。這種權利被稱為獲益權，它確保工人在工作一定年數(shù)后獲得一定的退休金。如果員工工作年數(shù)不足就離職或被解雇，那么除了已經(jīng)積存的部分外，他們不享有這種退休金權。但如他們待滿了年數(shù)，則他們有權獲得退休金并可以獲得雇主和他們共同積存的全部積存金。
有些員工的退休金還有一個特征，就是便攜性。在便攜計劃中，員工可將其退休福利從一個雇主那兒帶到另一個雇主那兒。越來越多的公司提供便攜式退休金計劃。過去的計劃要求工人等到退休以后才能移動其傳統(tǒng)的退休計劃福利，現(xiàn)在不同了，只要員工待滿一定時間，比如說5年，換工作時他們就可以把其基金余額轉到其他退休計劃中。
統(tǒng)計顯示，婦女比男性的壽命長，所以在1983年前，同樣的積存下，婦女得到的福利比男性少。但是，最高法院將這種歧視定為非法。在亞利桑那州管理委員會訴諾里斯案中，退休計劃管理人員必須使用“單性”死亡表格，從而不反映死亡的性別差異。為了從立法上向這個規(guī)定看齊，國會于1984年通過了《退休權益法案》(REA)作為對《員工退休收入保障法案》和《國內(nèi)稅收法》的補充案。這項補充案修正了影響婦女的退休金規(guī)定，確保婦女獲得福利，禁止對因產(chǎn)假而不能上班的婦女給予退休金方面的懲罰，它還降低了受益權的年齡。
個人退休計劃方案選擇
退休福利方案的多種選擇增加了退休金領域的復雜性。最主要的幾種方案包括個人退休賬戶、401(k)、403(b)，以及基奧計劃。在公司提供的退休計劃基礎上，員工還可以選擇以下這些方案：
個人退休賬戶
員工可以將錢存這個特殊賬戶中，免征所得稅，直到退休。個人退休賬戶的主要優(yōu)勢在于它能積存額外的退休基金，同時還可以將現(xiàn)在的應納稅收入轉到將來總收入可能不高的時候。1997年聯(lián)邦法修改，允許個人退休賬戶以一種特別形式存在，即羅斯個人退休賬戶，它的出現(xiàn)極有可能增加個人退休賬戶的使用。
基奧計劃
這個計劃是針對自我雇用者的一種特殊的個人退休金計劃。個體經(jīng)營者可以將其收入的一定百分比存入退休金賬戶。基奧計劃可以是商定積存計劃，也可以是商定收益計劃。由于該法的特殊性和其特殊的條款，很多個體經(jīng)營者在向稅務專家咨詢后才建立該賬戶。
401(k)和403(b)計劃
401(k)計劃和403(b)計劃中，員工均可申請將其現(xiàn)在的工資減少一定百分比，將減少的部分存入退休金計劃。403(b)適用于非營利機構，401(k)適用于私營單位，由于采用401(k)的情況比較普遍，我們將著重介紹401(k)計劃。
401(k)計劃得名于其在聯(lián)邦稅法中的位置，它是聯(lián)邦稅法401(k)節(jié)。它是一個關于將員工工資的一定百分比留置并投資到一個滯后納稅的賬戶。員工可選擇是接受現(xiàn)金還是以分享利潤或股份紅利的形式存入一個滯后納稅的賬戶。
過去幾年，401(k)計劃的應用以及放置于其中的資產(chǎn)有很大幅度的增長。員工享受的好處在于他們每年可以節(jié)省約10 000美元(最高上限)的稅前工資存入其退休賬戶。但是，安然公司及其他機構的案例告訴我們，員工在其雇主的401(k)計劃中占太多股份非常危險。聯(lián)邦政府已提議要規(guī)范這種令人擔心的狀況。